미래에셋증권, 강화된 주주환원 정책

미래에셋증권의 강화된 주주환원 정책

• 주요 결정 사항
  • 향후 3년간 매년 최소 보통주 1천500만주를 소각하는 정책 도입
  • 2024~2026년 3개년도에 적용할 주주환원 정책 의결
• 소각 대상
  • 보통주 외에 2우선주도 100만주 이상을 소각할 예정
  • 매입 후 소각 또는 장내 취득한 기보유 자사주 활용
• 정책 강화 내용
  • 주주환원성향 기준 조정: 조정 당기순이익의 최소 35% 이상 유지 목표
  • 자사주 매입 소각 및 배당 등의 조치 포함
• 특징
  • 업계 최초로 자사주 소각 물량을 명시하여 실적과 무관한 주주환원 의지 강조
  • 이사회에서 보통주 1천만주 소각 및 약 898억원 규모의 배당금 결정
• 목표
  • 주주환원성향은 조정 당기순이익 대비 약 52.6%
  • 중·장기 주주환원의 예측 가능성과 일관성 유지 및 기업 밸류업 프로그램 취지에 부합
• 미래에셋증권의 입장
  • 주주권익 보호를 위한 최선의 의지 반영
  • 리딩 증권사로서 주주와의 동반 성장을 위한 역할 다짐

이번 변경된 주주환원 정책은 미래에셋증권이 주주와의 동반 성장을 위해 주주환원성향을 높이고, 투자자와의 신뢰를 쌓기 위한 노력의 일환으로 해석됩니다.

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은행주의 변경된 배당 정책으로 인한 투자 전략

• 배당 관련 정관 변경
  • 8개 은행이 작년 배당 정관을 변경하면서 배당 기준일이 다가옴
  • 배당금 확정 후 투자 가능, 일부 종목은 1분기 배당까지 노릴 수 있음
• 배당 기준일 확정
  • 신한지주가 23일, 하나금융지주가 28일, 우리금융지주와 KB금융이 29일로 배당 기준일을 설정
  • BNK금융지주, JB금융지주, DGB금융지주, 제주은행도 29일을 배당 기준일로 설정
• 더블배당 기대
  • 신한, 하나, 우리, KB 등 주요 은행에서는 결산 배당과 함께 1분기 배당까지 기대됨
  • JB금융지주는 올해부터 처음으로 분기 배당을 실시하며 더블배당 가능성 제공
  • JB금융지주의 결산 배당 수익률은 5.6%로 가장 높음
• 투자 전략
  • 배당 받기 위해선 배당 기준일 최소 2거래일 이전에 주식 매입 필요
  • 주식 매수 후 실제 계좌에 입고되기까지 2거래일이 소요되므로 주의 필요

요약: 은행주의 변경된 배당 정책으로 인해 투자자들은 배당 기준일을 주의 깊게 살펴보고, 더블배당을 통해 추가 수익을 기대할 수 있습니다. 그러나 배당을 받기 위해서는 주식 매수일과 계좌 입고일을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

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은행주의 배당 관련 분석과 투자 전략

• 배당 기준일 집중
  • 은행주의 2023년 결산배당 기준일이 이번 달 말로 집중됨
  • 중간·분기배당을 실시한 은행주가 증가하며, 주당배당금(DPS)은 과거 대비 감소함
• 주요 은행주의 배당수익률 전망
  • 기업은행(7.3%), DGB금융(6.0%), JB금융(5.7%), BNK금융(5.2%) 등이 높은 배당수익률을 보임
  • 기업은행의 배당기준일이 다른 은행보다 시차가 있어 추가적인 투자 기회 제공 가능성 있음
• 저PBR 이슈 감안
  • 자본비율이 높은 은행주에 관심을 가져야 함
  • KB금융, 하나금융, 신한지주, JB금융 등이 강조되며, 특히 JB금융은 다른 은행을 상회할 가능성 언급됨
• 향후 전망과 투자 전략
  • JB금융은 올해 분기배당 도입 계획이 있어, 분기별 DPS 균등화 가능성도 제기됨
  • 이번 달 말 배당 이슈 고려 시 기말배당수익률 상위권인 JB금융에 주목할 필요가 있음

요약: 은행주의 배당 관련 분석에 따르면, 배당 기준일이 집중되고 있으며, 저PBR 이슈를 감안하여 자본비율이 높은 은행주에 관심을 가져야 합니다. 특히 JB금융은 다른 은행을 아웃퍼폼할 가능성이 있으며, 향후 분기별 DPS 균등화가 예상되므로 투자자들은 이를 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

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국내 은행주와 밸류업 프로그램 관련 분석

• 은행주의 중장기 상승 가능성
  • 정부의 밸류업 프로그램 도입 예고로 국내 은행주의 중장기적인 상승 가능성이 주목됨
  • 지난 한 달간 국내 은행주의 주가가 대폭 상승하며, 일본에서도 비슷한 증시 부양책 시행 후 주요 은행주가 상승한 사례가 있음
• 은행주의 주가상승과 PBR 변화
  • 국내 은행주의 주가는 상승했으나, PBR은 여전히 낮은 수준으로 유지됨
  • 반면에, 일본 은행주는 PBR이 상승하며 주가도 상승함
  • 자사주 매입에 적극 나서는 일본 은행들은 총주주환원율이 크게 상승함
• 은행주의 주가 상승과 현황
  • 국내 은행주는 최근 하락세를 보이며 일부 차익실현이 이뤄진 상태임
  • 밸류업 프로그램의 구체적인 방안 공개를 앞두고 조정이 이뤄지는 상황임
• 은행주의 총주주환원율과 자본확충
  • 국내 은행의 총주주환원율이 낮은 수준으로, 자사주 매입·소각을 늘리기 위해 자본확충이 필요함
  • 은행의 주주환원 확대에 대한 금융당국의 분위기 변화가 중요하다는 의견이 있음
• 전망과 투자 전략
  • 국내 은행주는 구조적으로 상승할 가능성이 있으나, PF 충당금 등의 악재와 올해 금리 인하가 영향을 줄 수 있음
  • 일본에서는 PBR이 낮은 종목이 초반에 상승하였으나, 장기적으로는 기초체력과 실적 전망이 좋은 종목이 상승한 점을 고려해야 함

요약: 국내 은행주의 중장기적인 상승 가능성이 밸류업 프로그램 도입 예고로 주목받고 있으며, 자사주 매입 등의 활동을 통해 총주주환원율을 높이는 노력이 필요하다. 하지만 PF 충당금 등의 악재와 올해 금리 인하 등의 부정적인 영향도 고려해야 한다. 투자자들은 은행의 기초체력과 실적 전망을 고려하여 투자 결정을 내려야 할 것이다.